Кроме того, поставщики ликвидности получают 100% комиссий за торговлю, которые компенсируют подверженность риску непостоянных убытков. Поставщики ликвидности подвержены другому уровню риска, известному как IL, поскольку они имеют право на долю в пуле, а не на определенное количество токенов. В результате это происходит, когда стоимость ваших депонированных активов изменяется по сравнению с тем моментом, когда вы их депонировали. Эти пулы ликвидности позволяют осуществлять децентрализованную, не требующую доверия торговлю, но стоимость депонированных активов может значительно колебаться из-за волатильности рынка. Другая стратегия, которую стоит рассмотреть трейдеру, — криптовалютный шлюз это потенциальная прибыль от торговых комиссий. Некоторые пулы ликвидности предлагают вознаграждение в виде комиссий за транзакции, получаемых в результате торговой деятельности внутри пула.
Когда Происходит Непостоянная Потеря?
В результате арбитража и алгоритмов пула ликвидности доля активов в пуле меняется. Название «непостоянная потеря» описывает данный эффект не совсем корректно. Убыток непостоянен, поскольку он проявляется только после вывода средств из пула ликвидности. Заработанные комиссии помогают компенсировать убытки, но название все же может вводить в заблуждение.
Использование Страховки От Непостоянных Потерь
Это происходит потому, что активы поставщиков ликвидности становятся несбалансированными из-за колебаний цен, что приводит к временному снижению их стоимости. Когда дело доходит до навигации в мире децентрализованных финансов (DeFi) и автоматических маркет-мейкеров (AMM), крайне важно понимать концепцию непостоянных потерь. Это явление привлекло внимание, поскольку все больше людей участвуют в предоставлении ликвидности на децентрализованных биржах (DEX). В этом подробном руководстве мы рассмотрим, что такое непостоянная потеря, как она возникает, влияющие на нее факторы и стратегии управления ею. К концу у вас будет более четкое представление о непостоянных убытках и их последствиях на финансовых рынках.
В таком случае вы можете потерять прибыль, которую могли бы получить, если бы просто держали первоначальный актив. Внедрение новых активов или изменения рыночных условий могут существенно повлиять на потенциальные риски и выгоды, связанные с непостоянными потерями. Внимательное наблюдение за рыночными тенденциями и соответствующая адаптация стратегий помогают свести влияние непостоянных потерь к минимуму. Участвуя в доходном фермерстве, важно учитывать потенциальный уровень непостоянных потерь. Наград, полученных от доходного фермерства, может быть недостаточно, чтобы компенсировать потерю стоимости первоначального депозита из-за непостоянных потерь.
Одним из таких способов является предоставление ликвидности автоматизированным маркет-мейкерам (АММ). Вместо того чтобы только хранить активы, держатели могут разместить их в пуле ликвидности через AMM, например на Uniswap или 1inch и получать взамен процент от комиссий. Но если поставщики ликвидности на автоматизированных маркет-мейкерах (AMM) рискуют получить убытки, почему они продолжают предоставлять ликвидность? Это связано с тем, что торговые сборы могут компенсировать непостоянные потери. Например, пулы на Uniswap, которые очень подвержены таким потерям, могут быть прибыльными из-за торговых комиссий (0,3%). Волатильность на рынке криптовалют является движущей силой непостоянных потерь.
- Пулы Curve используют внутренний оракул, который концентрирует ликвидность вокруг текущей рыночной цены.
- Однако, если поставщики ликвидности несут убытки, они могут использовать ILP, чтобы защитить себя от непостоянных потерь.
- Рост цены ETH на 500% может обернуться потерей 25% ликвидности для LP.
- Цены на активы, хранящиеся в пулах ликвидности AMM, контролируются базовым алгоритмом.
- В данном примере ETH будет более волатилен, чем DAI, поскольку DAI — это стейблкоин.
- Чем больше расхождение цен, тем выше вероятность непостоянных убытков.
Таким образом, поставщики ликвидности заинтересованы в размещении своих активов в AMM, поскольку получают вознаграждение в виде комиссии от трейдеров и токенов проекта. Однако они могут столкнуться с Impermanent Loss, что представляет значительный риск для их дохода. Одним из самых простых и эффективных способов минимизации непостоянных потерь является поддержание ликвидности в парах с низкой волатильностью. В первую очередь предпочтение следует отдавать более старым и крупным проектам, которые уже имеют свою сформированную цену и менее подвержены волатильности.
То есть даже если стоимость 1 ETH поднимется до USDT, в АММ она так и останется на уровне USDT. Такие потери крипты называются «непостоянными», потому что «постоянными» они становятся только тогда, когда пользователь выводит их с биржи обратно на кошелек. Риски инвестирования в DeFi можно значительно снизить, если правильно выбирать момент входа и выхода, отслеживать рыночные тренды и адаптировать стратегии. Многие часто неправильно трактуют IL, приплетая этому значению также комиссионные сборы, спреды, проскальзывания. Непостоянная потеря рассчитывается по четко определенной формуле и не включает в себя дополнительные расходы. Получите доступ к полному функционалу CryptoRobotics, загрузив торговое приложение.
Вместе с ProstoCoin рассмотрим этот недостаток децентрализованных финансов и как его можно избежать. Децентрализованные финансы (DeFi) изменили традиционные инвестиции, устранив посредников и предложив новые возможности для получения дохода. По состоянию на начало 2025 года общая заблокированная стоимость (TVL) по протоколам DeFi превысила 65 миллиардов долларов , что отражает возобновление оптимизма и принятия рынка. Один из самых популярных способов заработать в DeFi — стать поставщиком ликвидности и участвовать в пулах ликвидности, размещенных на децентрализованных биржах (DEX).
Непостоянная потеря происходит, когда вы предоставляете ликвидность пулу ликвидности, и цена ваших депонированных активов изменяется по сравнению с тем, когда вы их депонировали. Чем больше это изменение, тем больше вы подвержены непостоянным потерям. В этом случае убыток означает меньшую стоимость в долларах на момент вывода средств, чем на момент депозита. Количество поставщиков ликвидности и токенов в комплексные решения для Форекс пуле ликвидности определяет уровень риска непостоянной потери.
Могу Ли Я Рассчитать Непостоянные Убытки До Предоставления Ликвидности?
Они продолжают покупать активы, для которых цена занижена, или продавать активы, для которых цена завышена, до тех пор, пока цены, предлагаемые AMM, не сравняются с ценами на внешних рынках. Пожалуйста, имейте в виду, что чем больше изменение, тем больше непостоянные потери поставщика ликвидности. Убыток здесь происходит из-за того, что долларовая стоимость вывода средств амм это ниже долларовой стоимости депозита. Являясь поставщиком ликвидности не стабильных криптовалютных пар, избежать потерь не получится, т.к. Их цена постоянно изменяется относительно друг друга и соотношения их ценности в пуле постоянно меняется.